{"Signatur": "TI_CATI_001", "Spider": "TI_Gerichte", "Sprache": "it", "Datum": "1996-10-11", "HTML": {"Datei": "TI_Gerichte/TI_CATI_001_80-1995-124_1996-10-11.html", "URL": "http://www.sentenze.ti.ch/cgi-bin/nph-omniscgi?OmnisPlatform=WINDOWS&WebServerUrl=www.sentenze.ti.ch&WebServerScript=/cgi-bin/nph-omniscgi&OmnisLibrary=JURISWEB&OmnisClass=rtFindinfoWebHtmlService&OmnisServer=JURISWEB,193.246.182.54:6000&Parametername=WWWTI&Schema=TI_WEB&Source=&Aufruf=getMarkupDocument&cSprache=ITA&nF30_KEY=19040&nX40_KEY=4933402&nTrefferzeile=13&Template=results/document_ita.fiw", "Checksum": "9316e908c339825e5a81413035d38457"}, "Scrapedate": "2023-01-01", "Num": ["80.1995.124"], "Kopfzeile": [{"Sprachen": ["de"], "Text": "Tessin Camera di diritto tributario 11.10.1996 80.1995.124"}, {"Sprachen": ["fr"], "Text": "Tessin Camera di diritto tributario 11.10.1996 80.1995.124"}, {"Sprachen": ["it"], "Text": "Ticino Camera di diritto tributario 11.10.1996 80.1995.124"}], "Meta": [{"Sprachen": ["de"], "Text": "Tessin Camera di diritto tributario "}, {"Sprachen": ["fr"], "Text": "Tessin Camera di diritto tributario "}, {"Sprachen": ["it"], "Text": "Ticino Camera di diritto tributario "}], "Abstract": [{"Sprachen": ["de", "fr", "it"], "Text": "Sentenza o decisione senza scheda"}], "ScrapyJob": "446973/38/2254", "Zeit UTC": "10.04.2026 01:21:43", "Checksum": "40c1c85911eecfdd806daefcb1895279", "Chunktext": "Estratto della sentenza Ticino Camera di diritto tributario 11.10.1996 80.1995.124\nRegesto:\nSentenza o decisione senza scheda\n\n6.8.\nQuanto precede fa sì che tra le due varianti proposte dall’Ispettorato fiscale nel rapporto del 7 dicembre 1995 debba venire decisamente scelta la seconda, vale a dire quella che considera private tutte le partecipazioni del ricorrente, malgrado alcuni indizi a favore della prima, quanto meno in relazione alla partecipazione __________ __________ - __________ __________, in cui il ricorrente ha profuso non poche energie, non soltanto finanziarie; indizi che tuttavia mancano completamente in relazione al pacchetto azionario della __________ __________.\nNe viene quindi automaticamente quale prima conseguenza immediata che le perdite subite nell’ operazione __________ __________ /__________ __________ non possono essere considerate.\nUlteriore conseguenza di questa decisione è che occorre esaminare se il profitto in capitale conseguito cedendo le azioni della __________ __________ alla __________ __________, impresa di costruzioni del gruppo __________, non sia da considerare alla stregua di un reddito imponibile in virtù della teoria della trasposizione.\n7. Trasposizione\n7.1.\n7.1.1.\nSecondo l'art. 19 cpv. 1 lett. b LT 1976 e l'art. 21 cpv. 1 lett. c ultima frase DIFD sono imponibili quale reddito di sostanza mobiliare anche le prestazioni valutabili in denaro fatte dalla società ai possessori di diritti di partecipazione mediante pagamento, girata, accreditamento, conteggio o in altro modo, che non costituiscono un rimborso delle quote esistenti.\n7.1.2.\nIl Tribunale, per costante giurisprudenza, considera prestazione valutabile in denaro la vendita di azioni possedute privatamente a una società, dominata economicamente dal venditore, in contropartita sia di azioni della società acquirente sia di un credito verso la stessa, nella misura in cui il prezzo di cessione supera il valore nominale delle azioni cedute. Il trasferimento di azioni a una società dominata dall’azionista che le cede non rappresenta infatti dal profilo economico un’alienazione; l’azionista non rinuncia infatti al suo potere di disporre, che rimane invece integro sotto forma di partecipazione a una società holding (ASA 58 689 consid. 3 e 4 con riferimenti; inoltre: ASA 55 210; ASA 42 398).\nDa rilevare, per inciso, che nell’ambito dell’applicazione della teoria della trasposizione basta, perché si parli di società holding, che la società detenga anche un’unica partecipazione (RF 1994 p. 467 s.).\n7.1.3.\nSolo la vera e propria cessione di sostanza privata (echte Veräusserung) dà luogo a un guadagno in capitale privato non imponibile (Zwahlen, Die praktische Arbeit der Kommission “Steuerharmonisierung” am Beispiel der Fragen zur indirekten Teilliquidation und zur Transponierung, in ASA 62 193). La ristrutturazione delle relazioni giuridiche tra l’azionista e le sue società comporta infatti la soppressione dell’onere fiscale latente sulle riserve o sugli utili correnti della società ceduta (ASA 58 693, consid. 3d).\n7.1.4.\nAi numerosi critici della teoria della trasposizione il Tribunale federale ricorda, detto in estrema sintesi, che l’art. 21 cpv. 1 lett. c DIFD definisce l’ obbligazione fiscale in modo ampio e che l’esenzione d’imposta dei guadagni in capitale non è la regola, ma viene dedotta e contrario dalla nozione ampia di reddito di sostanza mobiliare consacrata dall’art. 21 cpv. 1 lett. c DIFD (ASA 58 694 s., consid. 4 con riferimenti).\n7.2.\nQuanto sin qui detto vale ovviamente anche per l’art. 19 cpv. 1 lett. b LT 1976, data l’identica formulazione della norma cantonale e di quella federale.\n7.3.\nPerché vi sia dunque prestazione valutabile in denaro, imponibile in virtù della teoria della trasposizione, occorrono in sintesi le seguenti condizioni:\n- un trasferimento di diritti di partecipazione\n- a una società dominata dai medesimi aventi diritto\n- a un prezzo superiore al valore nominale\n- con quale controprestazione un’assegnazione di capitale (apporto in natura) e/o l’iscrizione di un credito (vendita) (cfr. Neuhaus, Ventes de droits de participation: bénéfices privés en capital ou rendements de fortune imposables ?, in RF 1992, p. 378; Bernardoni/Duchini, op. cit., p. 591; Cagianut/Höhn, op. cit., p. 405).\n7.4.\nOrbene, dall’esame degli atti dell’incarto emerge con ogni evidenza che sono soddisfatte le condizioni per imporre il reddito da cessione di azioni in virtù della teoria della trasposizione.\nÈ infatti indiscusso che __________ abbia ceduto l’intero pacchetto azionario della __________ __________, costituito di duemila azioni, alla __________ __________, impresa di costruzioni del gruppo __________, le cui azioni sono detenute dalla __________ e dalla __________ holding, il cui azionista unico è sempre lo stesso __________.\nL’utile della vendita, di complessivi fr. 4’000’000.--, è stato accreditato al conto economico in ragione di fr. 2’705’000.-- nel 1989 e di fr. 1’295’000.-- nel 1990.\nManifestamente ci si trova quindi in presenza di quella che la giurisprudenza definisce una ristrutturazione (Umschichtung) delle relazioni giuridiche tra azionista e sue società e non di una vera e propria cessione fiscalmente esente di sostanza privata.\n"}