Die beiden Obergeschosse seien vor
dem Umbau nicht an Dritte vermietet gewesen bzw. nicht als Wohnraum genutzt
worden. Der Umstand, dass zusätzlicher Mehrwert geschaffen worden sei, werde auch
durch eine neue, höhere Schätzung bestätigt. Die Eidgenössische Steuerverwaltung
verzichtete stillschweigend auf eine Vernehmlassung. Zu den Ausführungen der
Vorinstanz äusserten sich die Beschwerdeführer am 9. Februar 2011.

Die weiteren von den Verfahrensbeteiligten zur Begründung ihrer Anträge gemachten
Ausführungen werden, soweit wesentlich, in den nachstehenden Erwägungen
dargelegt und gewürdigt.

Erwägungen: