A. G. et L., locataires, ont conclu avec B. A. et O. A., représentant la succession de M. A., bailleurs, un contrat de bail portant sur un appartement de trois pièces sis rue des Parcs 31 à Neuchâtel, pour un loyer mensuel net de 700 francs, des charges forfaitaires de 10 francs et un acompte de charges variable de 120 francs, soit un total de 830 francs. Signé le 7 février 1994, le contrat débutait le 1er mars 1994 pour prendre fin le 31 mars 1995, étant entendu que, sans résiliation donnée le 31 décembre 1994, il se renouvelait tacitement pour une durée indéterminée, avec faculté pour chaque partie de le résilier pour l'un des termes usuels moyennant un préavis de trois mois.