5. Bei diesem Ausgang gehen die Verfahrenskosten zu drei Vierteln zulasten
des Rekurrenten und zu einem Viertel zulasten des Staates, welcher dem
anwaltlich vertretenen Rekurrenten überdies eine reduzierte
aussergerichtliche Entschädigung auszurichten hat.

Demnach erkennt das Gericht:

1. Der Rekurs wird teilweise gutheissen, der angefochtene Einspracheentscheid
aufgehoben und die Sache zu neuer Veranlagung im Sinn der Erwägungen
an die Vorinstanz zurückgewiesen. Im Übrigen wird der Rekurs abgewiesen,
soweit darauf eingetreten werden kann.