Mit ausführlich begründetem Einspracheentscheid vom 24. Mai 2005 wies die
Kantonale Steuerverwaltung die Einsprache ab. Zur Begründung legte sie dar,
dass das kantonale Steuergesetz (StG) im Gegensatz zum Bundesgesetz
über die direkte Bundessteuer keine Übergangsregelung vorsehe. Auch das
Steuerharmonisierungsgesetz zwinge die Kantone nicht, eine entsprechende
Übergangsregelung zu übernehmen. Daher gälten bei der Kantonssteuer die
neuen Bestimmungen auch für eine Kapitalversicherung, die noch nach altem
Recht abgeschlossen worden sei. Gemäss Art. 29 Abs. 1 lit.