Ce n'est que lorsque la garantie -
fournie par des détenteurs de parts ou des personnes qui leur sont proches - implique une
couverture absolue et intégrale du risque du créancier qu'il est correct de requalifier une dette de
tiers de prêt d'actionnaire et d'appliquer les règles de la sous-capitalisation. En pareil cas en effet,
l'emprunteur ne supporte aucun risque financier et la motivation de l'actionnaire est
essentiellement de nature fiscale car il cherche à éviter la double imposition économique (voir
aussi R. BÖHI, Das verdeckte Eigenkapital im Steuerrecht, Schulthess 2014, p. 244 ss, 248 s.).