Vorab ist festzuhalten, dass die im Kreisschreiben Nr. 5 vom 30. April 1997 aufgestellten Besteuerungsgrundsätze unverändert gelten. Grundsätzlich sind gesperrte
Optionen bei der Zuteilung zu besteuern, obwohl in den letzten beiden Jahren eine
Tendenz zur Ausübungsbesteuerung festzustellen ist, weil den Verwaltungen mehrheitlich Pläne mit Laufzeiten von über 10 Jahren oder mit zahlreichen Bedingungen
unterbreitet wurden. Die rechtliche Qualifikation der Bedingungen ist nicht immer
leicht. So wurden sog. Vesting-Klauseln vielfach als Sperrfristen verstanden.
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