Darin wurde
einerseits die Praxis bestätigt, wonach Einkommen bei Mitarbeiteraktien im Zeitpunkt der
Aktienüberlassung erzielt wird, und zwar auch dann, wenn diese Titel mit einer Verfügungssperre und einer zeitlich befristeten Rückgabepflicht belastet sind. Andererseits
hatte das Bundesgericht die Diskontierungsmethode des früheren Kreisschreibens als
bundesrechtswidrig erklärt. Gleichzeitig benutzte die Eidgenössische Steuerverwaltung
die Gelegenheit, um die Behandlung der verschiedenen Typen von Mitarbeiteroptionen zu
präzisieren. Im Einzelnen wurde insbesondere ausgeführt:

"2. Begriffe und Besteuerungsgrundsätze

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