Income Note im Jahr 2006 nicht veräussert und auch kein Coupon ausgerichtet worden
sei, wäre kein steuerbarer Ertrag angefallen. Unterschiedlich sei einzig, dass es für einen
Privatinvestor aufgrund seines beschränkten Marktzugangs und Wissens schwierig wäre,
eine solche Direktinvestition in einem fremden Markt zu tätigen und die erforderliche
währungskongruente Finanzierung vorzunehmen. Die Investition mittels Partnership
eliminiere einfach die Nachteile und erlaube es einem "durchschnittlichen Investor",
kosteneffizient in den australischen Markt zu investieren.