Selon Zuppinger, Böckli, Locher et Reich, il ne fait également aucun doute que les
gains en capital augmentent la capacité contributive du contribuable et qu'il serait
donc justifié d'imposer tous les gains en capital quels que soient les éléments de
fortune sur lesquels ils ont été réalisés 38. Dans le cadre de leur ouvrage sur
l'harmonisation fiscale, ils ont cependant relevé plusieurs problèmes liés à une
imposition de tous les gains en capital 39. L'ouvrage présente plusieurs variantes à
l'imposition des gains en capital dont celle de l'imposition des gains sur les
participations qualifiées uniquement. Cette dernière est toutefois critiquée