La LIFD limite l'exonération fiscale aux gains en capital de la fortune mobilière et
immobilière privée, les produits de l'aliénation des gains de la fortune commerciale
restant imposés. Cette différence de traitement entraîne automatiquement la
question délicate de la distinction entre la fortune privée et la fortune commerciale 31.
Dans la mesure où l'exonération représente une lacune dans le système fiscal
suisse, son application doit être restrictive en gardant toujours à l'esprit le principe de
l'imposition selon la capacité contributive.