Neben rein formellen Kriterien (z. B.
Sitzverlegung, Zweck- und Namensänderung, Mutationen im Verwaltungsrat)
wird ebenfalls auf wirtschaftliche Indizien in bezug auf die faktische
Liquidation abgestellt. Ein Mantelhandel ist stets dann zu bejahen, wenn die
Aktionäre die Aktiven in eine liquide Form gebracht haben, danach aber nicht
zur Auflösung der Gesellschaft schreiten, sondern die Aktien der wirtschaftlich
liquidierten Gesellschaft veräussern (vgl. Stockar/Hochreutener, a.a.O., Art. 5
Abs. 2 Bst. b StG, Rz. 3; ASA 62 S. 631 f.).
Bei der Handänderung handelt es sich um einen nicht nur im
Stempelsteuerrecht bekannten Rechtsbegriff, der auf zivilrechtliche Vorgänge
abstellt.