Neben rein formellen Kriterien (z. B.
Sitzverlegung, Zweck- und Namensänderung, Mutationen im Verwaltungsrat)
wird ebenfalls auf wirtschaftliche Indizien in bezug auf die faktische
Liquidation abgestellt. Ein Mantelhandel ist stets dann zu bejahen, wenn
die Aktionäre die Aktiven in eine liquide Form gebracht haben, danach
aber nicht zur Auflösung der Gesellschaft schreiten, sondern die Aktien der
wirtschaftlich liquidierten Gesellschaft veräussern (vgl. Conrad Stockar / Hans
Peter Hochreutener, Stempelabgaben und Verrechnungssteuer, in: Die Praxis
der Bundessteuern, II. Teil, Ziff. 3 zu Art. 5 Abs. 2 Bst. b StG; ASA 62 S. 631 f.).