Il est
ainsi expliqué dans le Message concernant le nouveau droit comptable que les fonds utilisés
pour l'acquisition d'actions propres ne sont pas disponibles, ni pour des distributions aux
actionnaires, ni comme substrat de responsabilité pour les créanciers, tant que la société n'a
pas revendu ces actions. L'ancienne pratique, qui consistait à inscrire la valeur des actions
propres à l'actif du bilan et à faire apparaître une réserve spéciale au passif, est explicitement
qualifiée de trompeuse, car le flux de trésorerie figure encore entièrement dans le bilan.