Der Cap-
Preis entspricht der Summe aus (i) dem theoretischen Preis der A.________ Aktie nach Abgang des Bezugsrechts („ex“ Bezugsrecht; sogenannter „theoretical ex-rights price“ oder
TERP) und (ii) der positiven Differenz zwischen dem nach (i) ermittelten Wert und dem definitiven Bezugspreis (Offer Price), plus einer Prämie von 25% auf der so ermittelten Summe.

Demgemäss sei Artikel 17 (Definitions), Rz. 20 der Anleihensbedingungen mit Wirkung ab
dem Anpassungsdatum wie folgt zu ändern:

„„Conversion Price” means the CHF amount equal to 125 per cent of the Reference Price,
provided, however, that