Solche derivativen Finanzinstrumente stellen Termingeschäfte dar, mit denen auf eine bestimmte zukünftige Entwicklung eines Marktparameters spekuliert
wird. Liegt am Verfalldatum der Option der Kurs des Basiswerts nicht über (Call-
Option) bzw. unter (Put-Option) dem Ausübungspreis, so ist die Option wertlos und
der bezahlte Optionspreis vollständig verloren (so auch die Formulierung in den
Geschäftsbedingungen der P.________(Finanzdienstleisterin) auf pag. 382).