Der Beschwerde­
führer übersieht zunächst, dass der Substanzwert einer Gesellschaft
weder mit dem steuerbaren Vermögen noch mit dem steuerbaren
Eigenkapital einfach gleichgesetzt werden kann. Entscheidend ist
jedoch, dass im Rahmen eines Drittvergleiches Beteiligungen an den
beiden Darlehensgeberinnen nur bedingt berücksichtigt werden kön­
nen. Die Vorinstanz, welche das Wertschriftenvermögen des Be­
schwerdeführers in Abweichung der Selbstdeklaration auf lediglich
Fr. 3'969'874.— (1.1.91) bzw. Fr. 3'720'465.~ (1.1.93) bezifferte, wies
zu Recht daraufhin, dass sich der grösste Teil dieses Wertschriften­
vermögens aus den Beteiligungen an den beiden Darlehensgeberin­
nen zusammensetzte.