b. Abgeltung: Der Vermögensverwalter kann Abgeltungen von Fondsgesellschaften erhalten.

Die Kosten des (…) Fund werden gemäss Offering Memorandum dem Fonds,
resp. wo eindeutig nachvollziehbar, der entsprechenden Klasse belastet. Im
publizierten NAV (Net Asset Value) sind alle Kosten berücksichtigt. Der
Vermögensverwalter, in seiner Funktion als Investment Advisor, wird vom
Investment Manager im Rahmen einer Investment Advisor Fee vergütet. Diese
Fee wird aus der Management Fee des Investment Managers bestritten (gem.
der im Offering Memorandum publizierten Gebührenstruktur) und übersteigt
diese unter keinen Umständen.