Steuergesetz, 5. Auflage, Muri-Bern 2023, § 29 StG N 50).

4.2.4.
Befindet sich die Beteiligung an einer Gesellschaft im Privatvermögen einer
natürlichen Person und nimmt die Gesellschaft eine verdeckte Gewinnausschüttung an eine der Beteiligungsinhaberin oder dem Beteiligungsinhaber
nahestehende Drittperson vor, greift die reine Dreieckstheorie. Ihr zufolge
fliesst die verdeckte Gewinnausschüttung für eine logische Sekunde von
der leistenden Gesellschaft zunächst an die Beteiligungsinhaberin oder
den Beteiligungsinhaber, wo sie als Ertrag aus beweglichem Vermögen erfasst wird.