3.
3.1 Nach dem Beschwerdeführer spricht bereits der Wortlaut von Art. 25
Abs. 2 StHG (bzw. § 70 Abs. 1 StG/ZH und Art. 68 des Bundesgesetzes
vom 14. Dezember 1990 über die direkte Bundessteuer [DBG; SR 642.11])
dafür, dass nur Verluste, welche im ordentlichen Regime angefallen sind,
zur Verrechnung gebracht werden dürfen. Der erwähnte Art. 25 Abs. 2
StHG lautet: