Die Vorinstanz wird angewiesen, eine neue Steuerausscheidung vorzunehmen.

6.
Bei diesem Ausgang des Verfahrens obsiegen die Rekurrenten gemessen
an ihren Anträgen zu weniger als 10 %. Sie haben daher die Kosten praxisgemäss vollumfänglich zu tragen (§ 189 Abs. 1 StG). Sodann ist keine
Parteientschädigung auszurichten (§ 189 Abs. 2 StG).
- 13 -

Das Gericht erkennt:

1.
In teilweiser Gutheissung des Rekurses wird das steuerbare Einkommen
auf CHF 8'803'100.00 (davon CHF 466'100.00 Beteiligungsertrag), das
satzbestimmende Einkommen auf CHF 1'100'500.00 festgesetzt.