Der Verkauf zeigt jedoch nicht, wie viel
ein unabhängiger Dritter bereit gewesen wäre, zu bezahlen. Die
Preisfindung bezieht sich nur auf den Verkauf zwischen den Partnern und
nicht auf den Verkauf an einen unabhängigen Dritten. Vielmehr ist ein
solcher Verkauf gänzlich ausgeschlossen. Da die Aktionäre der E. AG
aufgrund der Vinkulierung der Aktien einen den Substanzwert des
Unternehmens übersteigenden Verkaufspreis für ihre Aktien in der Tat nicht
erzielen können (vgl. Rekurs, Ziffern 5, 9 und 10), erscheint es zwar als
nachvollziehbar, dass die Rekurrenten ihre Titel nur zum Substanzwert
bewertet und besteuert haben wollen.